Anleger-Checkliste für 2025: Ihr persönlicher Dividendenaktien-Fahrplan zu Dax, MDax und TecDax

Die nächste Dividendensaison steht vor der Tür. Gestützt auf eine Studie der DZ Bank liefert Ihnen der Börsenwerte Verlags Blog alle Informationen zu erwarteten Ausschüttungssätzen und konkreten Zahlungsterminen zu Aktien aus Dax, MDax und TecDax auf einen Blick. Mit nur einem Klick starten Dividendenjäger jetzt Ihre passive Einkommens-Planung für 2025.

Das Börsenjahr 2024 nähert sich dem Ende, und mit einer beeindruckenden Performance von über 20% scheint der DAX das Jahr erfolgreich abzuschließen. Auch der HDAX, der die 110 größten börsennotierten deutschen Unternehmen umfasst, legte mit knapp 19% stark zu. Doch für Dividendenanleger beginnt das Spannendste erst: die bevorstehende Ausschüttungssaison im Frühjahr 2025. Welche Unternehmen locken mit lukrativen Dividenden, und wann fließen die ersten Zahlungen?

Die allgemeinen Erwartungen an die Dividendensaison 2025 sind dabei gemischt. Zwar rechnen Analysten im Konsens mit einem leicht rückläufigen Gesamtausschüttungsvolumen im Vergleich zum Vorjahr. Während der Gesamtbetrag für das Geschäftsjahr 2023 noch bei 63,5 Mrd. Euro lag, so wird für das Fiskaljahr 2024 laut DZ Bank ein Rückgang der Ausschüttungssumme auf 59,1 Mrd. Euro prognostiziert. Wobei das zuvor erwähnte deutsche Kreditinstitut in der zitierten Studie daran erinnert, dass die Schätzungen im Vorfeld der Ausschüttungsperiode durch den tatsächlichen Endbetrag – nicht selten durch Auszahlungen von Sonderdividenden – noch signifikant übertroffen werden.

Ein belastbares Zahlenwerk ist den weiteren Ausführungen zufolge erst ab März zu erwarten, wenn rund 65% der Unternehmen ihre Dividendenvorschläge bekannt geben. Schon im Februar wird etwa ein Viertel (rund 23%) der Ausschüttungen festgelegt. Der größte Teil der tatsächlichen Zahlungen – rund 65% – wird im Mai erwartet, gefolgt von Februar (10%), April (9%) und Juni (7%).

Automobilsektor schwächelt

Einen spürbaren Einfluss auf die gesunkene erwartete Gesamtsumme der ausgeschütteten Anteilsgewinne dürfte die Automobilbranche haben, deren geschäftlichen Probleme die Nachrichtenlage momentan dominieren. In den letzten Jahren hatte die Branche unter absoluten Aspekten meist einen sehr gewichtigen Anteil am Gesamttopf, den es durch deutsche Unternehmen zu verteilen gab. Mit 26% stellen sie nach aktuellen Schätzungen zwar immer noch den größten Anteil an den Ausschüttungen dar. Im letzten Fiskaljahr lag der vergleichbare Wert allerdings noch bei knapp 34%.

Momentan rechnet der Analystenkonsens mit Dividendenkürzungen in einer Spanne von 26% bis 30% bei den drei großen im Dax enthaltenen Autoherstellern. Allerdings ist laut DZ Bank nicht auszuschließen, dass die Einschätzungen durch die derzeit schwierige und medial breit diskutierte Situation nach unten verzerrt sind und demnach ein gewisses Überraschungspotenzial auf der Oberseite besteht.  

Versicherungen überzeugen

Die Entwicklung der Top-Dividendenzahler in den vergangenen Jahrzehnten zeigt, dass sich der Markt sowohl nach Sektoren als auch nach Regionen stets in Bewegung befindet. Viel Stabilität versprechen hingegen nach wie vor die Versicherer: Unternehmen wie Allianz und Munich Re (die übrigens schon seit längerer Zeit mit zu den Favoriten der Börsenwerte Verlagsredaktion zählen) haben sich in den letzten Jahren als verlässliche Dividendenzahler etabliert. Trotz eines zwischenzeitlich schwierigen Marktumfelds durch die Niedrigzinsphasen blieben Kürzungen in den vergangenen zehn Jahren aus. Vielmehr wurden die Ausschüttungen kontinuierlich gesteigert.

Die Branchen Versicherungen (15,1%) und Industrie (18,3%) stellen zusammen mit der Automobilsparte etwa zwei Drittel der gesamten Ausschüttungen. Abgesehen von den Automobilherstellern und -zulieferern bleibt der Blick insgesamt auf die kommende Dividendensaison erfreulich, so die DZ Bank.

Zwar sind auch diese Zahlen noch nicht endgültig und Änderungen in den kommenden Wochen und Monaten können das Bild noch verändern, die Tendenz liest sich aber positiv: Nach aktuellem Stand dürften rund 65% der HDax-Unternehmen ihre Dividenden im kommenden Jahr erhöhen – deutlich mehr als die Schätzungen zum gleichen Zeitpunkt des Vorjahres. Nur 12% werden voraussichtlich Kürzungen vornehmen, während 8% stabile Ausschüttungen bieten dürften. Der Kreis der Unternehmen ohne Dividendenzahlung bleibt weitgehend unverändert.

Bis die Unternehmen ihre Ausschüttungen konkretisieren müssen sich die Anleger momentan noch etwas gedulden. Die meisten Daten werden im März erwartet. Die detaillierte Übersicht zu den wichtigsten Terminen (Daten für die Festsetzung der Dividende – falls noch nicht geschehen – sowie der (voraussichtliche) Zahltag) und voraussichtlichen Auszahlungshöhen ist der nachfolgenden Tabelle aus der zitierten DZ Bank Studie zu entnehmen – der ideale Leitfaden für Ihre Dividendenplanung 2025.

Dividendensaison 2025: Termin- und Ausschüttungsprognosen zu HDax-Aktien