Die 46 Dividenden-Könige mit Ausschüttungserhöhungen seit 50 Jahren und warum Dividenden so wichtig sind

Dividenden-Könige sind so etwas wie die Crème de la Crème unter den Dividendenaktien. Denn es handelt sich um Unternehmen, die seit mindestens einem halben Jahrhundert Jahr für Jahr ihre Ausschüttungen erhöht haben. Im Blog zeigen wir die Liste der 46 Dividenden-Könige aus den USA. Zudem zeigen wir mit Hilfe historischer Daten auf, warum Dividenden für Anlageerfolge mit Aktien so wichtig sind.

Neben der jüngsten Bankenkrise treiben die Aktienanleger auch andere Sorgen um wie die noch immer zu hohe Inflation und die nicht zuletzt dadurch bedingten Unsicherheiten rund um die weiteren Zinsaussichten. Die bereits klar gestiegenen Leitzinsen dürften bis auf weiteres die Wirtschaftsaussichten eingrenzen und auch die Gewinnentwicklung auf Unternehmensebene im Zaum halten.

Vor diesem Hintergrund dürfte eine Fokussierung auf Dividendenerträge aus Anlegersicht noch wichtiger werden als das ohnehin allgemein empfehlenswert ist. Die Ergebnisse in der nachfolgenden Tabelle verdeutlichen jedenfalls die Bedeutung von Dividenden für die Gesamtrendite von Anlegern in Zeiten eines geringeren Wachstums.

Konkret ist der Aufstellung aus einer aktuellen Publikation von Guinness Global Investors zu entnehmen, dass die Dividenden von 1940 bis 2020 im Durchschnitt 48,9% der Gesamtrendite des S&P500-Index ausmachten. Betrachtet man jedoch die beiden wachstumsschwächeren Jahrzehnte - die 1940er und 1970er Jahre - zeigt sich, dass Dividenden eine noch größere Rolle spielten und im Durchschnitt über 75 % der Gesamtrendite ausmachten.

Selbst in wachstumsstarken Jahrzehnten wie den 1990er oder 2010er Jahren machten Dividenden immer noch über 25 % der Gesamtrendite aus. Die treibende Kraft hinter dieser Entwicklung ist die relative Stabilität der Dividendenzahlungen im Vergleich zu den Gewinnen, so der zitierte US-Finanzdienstleister.

Aufschlüsselung der Gesamtrenditen des S&P 500 Index für einzelne Jahrzehnte seit 1940

Dividendenkönige sind eine ganz besondere Aktien-Spezies

Ergänzend dazu passt mit Blick auf das aktuelle Geschehen folgendes Statement von Christophe Braun, Investment Director bei der Investmentgesellschaft Capital Group: „Heutzutage ist langweilig schön“: Da sich das Wachstum verlangsamt und die Kapitalkosten steigen, gehen wir davon aus, dass Dividenden in Zukunft einen wichtigeren und stabileren Beitrag zur Gesamtrendite leisten werden.“ Hierbei können aus seiner Sicht Unternehmen interessant sein, die  über Preissetzungsmacht verfügen und die Fähigkeit haben, Erträge und Dividenden nachhaltig zu steigern. Diese Unternehmen hätten das Potenzial, überzeugende Investitionen zu sein, insbesondere in Zeiten der Volatilität, so Braun.

Besonders interessant sind in Sachen Ausschüttungen Aktien von jenen Unternehmen, die ihre Dividenden regelmäßig erhöhen. Dafür sprechen gleich mehrere Gründe:

1. Einkommensstrom: Dividenden sind eine Möglichkeit für Anleger, regelmäßige Einkünfte aus ihren Investitionen zu erzielen. Wenn ein Unternehmen seine Dividende regelmäßig erhöht, kann dies langfristig zu einem stetig wachsenden Einkommensstrom führen.
    
2. Signal für Finanzstärke: Wenn ein Unternehmen seine Dividende erhöht, kann dies ein Signal für seine Finanzstärke und die Erwartungen des Managements für zukünftiges Wachstum sein. Unternehmen, die ihre Dividenden erhöhen, signalisieren oft, dass sie zuversichtlich für ihre Finanzen und ihr Wachstumspotenzial sind.
    
3. Stabile Renditen: Unternehmen, die regelmäßig Dividenden erhöhen, können eine stabile Rendite für Anleger bieten, auch in Zeiten von Marktvolatilität und Unsicherheit. Dies kann Anlegern helfen, ihre Portfolios zu diversifizieren und das Risiko zu reduzieren.
    
4. Langfristige Wertsteigerung: Unternehmen, die ihre Dividenden regelmäßig erhöhen, haben oft eine gute langfristige Performance und können zu einer kontinuierlichen Wertsteigerung des Portfolios beitragen.

Als Créme de la Créme sind in dieser Hinsicht die so genannten Dividenden-Könige einzustufen. Dabei handelt es sich um Aktien von Unternehmen, die ihre Dividende in mindestens 50 aufeinander folgenden Jahren erhöht haben.

Den Status als Dividenden-König haben in den USA nur 46 Unternehmen inne

Dividendenkönige haben Zeiten der Inflation, Boom- und Pleitezeiten, steigende Zinsen, Rezessionen, Börsencrashs, sich ändernde Verbrauchervorlieben, technologische Fortschritte und vieles mehr überstanden. Jedes Unternehmen, das fast jedes denkbare Umfeld überstanden hat und regelmäßige Dividendenerhöhungen beibehalten hat, ist es wert, analysiert zu werden.

Die nachfolgende Tabelle zeigt die Namen jener 46 Unternehmen, die laut den Ausschüttungsexperten von Simply Save Dividends derzeit am US-Aktienmarkt als Dividenden-Könige einzustufen sind. Einen sehr guten Eindruck unter den Gesellschaften auf der Liste machen unter anderem die Anteilsscheine von Coca-Cola, PepsiCo und W.W. Grainger. Denn diese drei Titel können für die vergangenen Jahrzehnte mit sehr stabilen Kursaufwärtsbewegungen aufwarten.

Die Liste der Dividenden-Könige im Jahr 2023 nach Sektoren und Zahl der Dividendenerhöhungen in Jahren