Diese Dividendenaktien mit guten Fundamentaldaten helfen beim Finanzieren des Ruhestands

In Dividendenaktien zu investieren hat diverse Vorteile. So können Ausschüttungen dabei helfen, den Ruhestand mit zu finanzieren. Die UBS hat dazu eine Anlagestrategie entwickelt, die sowohl solide Dividendenrenditen als auch allgemein eine positive Wertentwicklung verspricht. Der Börsenwerte Verlags-Blog berichtet und nennt für jeden Sektor die Aktienfavoriten mit dem jeweils höchsten Börsenwert.

Ein größerer Anteil der Bevölkerung als je zuvor ist älter, und diese älteren Menschen leben länger als je zuvor. Dies bedeutet, dass es einen großen Pool von Menschen gibt, die ihren Ruhestand - länger als je zuvor - finanzieren wollen. Ein beliebter Weg, den Ruhestand zu finanzieren, sind Aktien, die eine Dividende zahlen, schreibt die UBS in einer aktuellen Studie.

In der zitierten Publikation stellt die Schweizer Großbank eine Anlagestrategie vor, die in dividendenstarke Aktien mit guten Fundamentaldaten investiert. Der Schlüsselfaktor dieser Strategie ist die hausintern entwickelte „Fundamental Growth-Metrik“, ein binäres Scoring-Modell, das die Rentabilität, die fundamentale Gesundheit und das Risiko bewertet.

Die Fundamental Growth-Metrik hat sich den gemachten Angaben zufolge bei der Vorhersage des Dividendenwachstums in den kommenden zwölf Monaten bewährt, was sie zu einem wertvollen Faktor in dieser Strategie macht. Das Portfolio der Anlagestrategie ist sektor- und regionenneutral aufgebaut, um keine unnötigen Risiken einzugehen.

Im Vergleich zum MSCI World High Yield Index hat die Auswahlliste eine positive Überrendite von 1,89% bei einer Volatilität von 4,47% erzielt, was zu einer Sharpe Ratio von 0,42 führt – laut UBS ein starkes Ergebnis. Auch wenn der als Vergleichsmaßstab dienende MSCI World High Yield Index eine höhere Dividendenrendite aufweist, führt das Wachstum des UBS Global Dividend Portfolios dazu, dass die Dividendenerträge in Zukunft deutlich höher ausfallen, heißt es dazu erläuternd.

Oder anders ausgedruckt: Historisch betrachtet ging ein höheres fundamentales Wachstum heute mit einem höheren Dividendenwachstum in den kommenden zwölf Monaten einher. Ein Investment von 1 Mio. Dollar im Jahr 2002 würde heute ein Einkommen von 130.000 Dollar bringen, mehr als 60% mehr als das Einkommen, das man mit einem ehemals getätigten Investment in den MSCI World High Yield Index erzielen würde.

Die Entwicklung des Einkommens mit der UBS Dividendenstrategie und dem MSCI High Yield Index im Vergleich

Ergänzend verweist man auch darauf, dass die Dividendenrendite ans sich in der Vergangenheit kein guter Indikator für die künftige Wertentwicklung war. Wichtig ist es demnach zu beachten, dass die Dividendenrendite eines Unternehmens aus zwei Gründen hoch sein kann: entweder weil die Dividende hoch ist oder weil der Kurs niedrig ist. Auch können hohe Dividendenrenditen für ein Unternehmen oft untragbar sein. Daher sei es äußerst wichtig, die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens zu bewerten, wenn man eine Strategie entwickelt, die in dividendenzahlende Aktien investiert.

Die zuvor erwähnte „Fundamental Growth-Metrik“ ist laut UBS eine gut definierte und beliebte Kennzahl, die auf der Arbeit von Martin Zweig, Peter Lynch und James O'Shaughnessy basiert und sie beinhaltet diese drei Schritte: 1. Beginnen Sie bei der Suche mit qualitativ hochwertigen Unternehmen, die eine bessere Performance als ihre Konkurrenz aufweisen, 2. Prüfen Sie, ob Wachstum auch positiv mit der Kursentwicklung am Markt korreliert, und 3. Bezahlen Sie nicht zu viel für Wachstum.

Die untenstehende Tabelle zeigt die basierend auf Dividende und „Fundamental Growth“ als Auswahlkriterien favorisierten Aktien aus den verschiedenen Sektoren mit dem jeweils höchsten Börsenwert.

Die größten globalen Einzelaktien-Favoriten für die einzelnen Sektoren