Megatrend Klimawandel: Das sind die 21 Aktienfavoriten der dritten US-Energierevolution

In den USA läuft derzeit die dritte Energierevolution in der Geschichte des Landes. Einher geht damit laut Goldman Sachs alleine bis 2030 eine Investitionswelle im Umfang von 3 Billionen Dollar. Ausgewählte Unternehmen dürften davon nach Einschätzung der US-Investmentbank ganz besonders profitieren. Im Blog verraten wir die Namen dieser insgesamt 21 Aktien-Favoriten.

Der Klimawandel vermutlich die größte Herausforderung unserer Zeit, das in vielen Bereichen zu massiven Veränderungen führt. Einher gehen damit aus Anlegersicht auch interessante Anlageoptionen. Schließlich winken Unternehmen, die dazu passende Lösungen anbieten und so von der wachsenden Nachfrage nach nachhaltigen Produkten und Dienstleistungen profitieren, über Jahre hinweg positive Geschäftsimpulse.

Der Klimawandel ist so gesehen voraussichtlich nicht nur ein Katalysator für Innovationen und disruptive Technologien, die unser Leben verändern, sondern er zieht auch ein erhebliches Wachstums- und Performance-Potenzial nach sich. Der Übergang zu einer kohlenstoffarmen Wirtschaft erfordert jedenfalls enorme Investitionen in erneuerbare Energien, Elektromobilität, effiziente Gebäude und Infrastruktur und bietet somit eine Chance für Investoren, in Unternehmen zu investieren, die eine positive Wirkung auf die Umwelt haben und gleichzeitig gute Renditen erwirtschaften.

Die Umstellung auf erneuerbare Energien löst massive Investitionen aus

Mit diesem Megatrend beschäftigt sich auch Goldman Sachs in einer aktuellen Studie mit dem Titel „Carbonomics - Die dritte amerikanische Energierevolution“ ausführlich. Laut den Autoren kommt die Schieferöl-Revolution in den USA in das Zeitalter der Reife und des Niedergangs.

Die USA brauchen deshalb aus der Sicht der zitierten US-Investmentbank eine weitere Energierevolution, um ihre Energiekostenführerschaft zu behalten, die außerhalb des Nahen Ostens unerreicht ist.

US-Energieproduktion nach Erzeugungsart, Kilo Barrel Öläquivalent (kboed)

Die Analysten schätzen, dass erneuerbare Technologien doppelt so viel Energie liefern können wie die aus Schiefergestein gewonnene und bei der Umsetzung in den kommenden zehn Jahren Infrastrukturinvestitionen in Höhe von 3 Billionen Dollar freigesetzt werden dürften.

Zusammengefasst kommt Goldman Sachs mit Blick auf die Revolution der erneuerbaren Energien zu den folgenden fünf wichtigen Schlussfolgerungen:

1. Der US IRA (vom US-Repräsentantenhaus am 12. August als "Inflation Reduction Act of 2022" verabschiedet) bietet das günstigste regulatorische Umfeld in der Geschichte der sauberen Technologien, das nach Schätzungen von Goldman Sachs bis 2032 Anreize in Höhe von 1,2 Billionen Dollar freisetzen wird.

2. Die Analysten gehen davon aus, dass dies bis 2032 Investitionen in Höhe von rund 3 Billionen Dollar (bis 2050 rechnet man sogar mit ungefähr 11 Billionen Dollar) in den Bereichen erneuerbare Energien und Moleküle auslöst, einschließlich des ersten groß angelegten Einsatzes von grünem Wasserstoff und Kohlenstoffabscheidung.

Kumulative Investitionsmöglichkeiten in allen Sektoren für die Umstrukturierung des US-Energiesystems bis 2032 (Billionen USD)

3. Dieses Investitionsprogramm für erneuerbare Energien dürfte bis 2032 22 Gt Emissionen einsparen, bei Kosten von 52 Dollar je Tonne CO2 für die Regierung.

4. Die Kostenkurve der US-Carbonomics soll in diesem Zeitraum um 75 % sinken.

5. Zudem dürfte sich der Bedarf an natürlichen Ressourcen verändern – man prognostiziert bis zum Ende des Jahrzehnts beispielsweise einen 35%/20%igen Anstieg der Kupfer-/Aluminiumnachfrage durch grüne Investitionen, während die Öl- und Gasnachfrage strukturell zurückgehen dürfte.

Die Energierevolution eröffnet zahlreiche Anlagechancen

Nach der Ansicht von Goldman Sachs wird der US IRA ein Katalysator für die Beschleunigung von „Grünen Investitionen“ (Green Capex) sein und Aktien in der gesamten Versorgungskette begünstigen, wobei Anreize und Bestimmungen fast alle vertikalen Bereiche im Green Capex.Spektrum berühren dürften.

Positive Effekte sind dabei laut dem US-Institut in folgenden Bereichen zu erwarten: Saubere, zuverlässige Energie, Energieeffizienz, Greenablers - Sektoren am Anfang der Lieferkette, die für die Dekarbonisierung und andere Ziele für nachhaltige Entwicklung von entscheidender Bedeutung sind und aufgrund der langen Vorlaufzeit von Projekten dringendere Investitionen rechtfertigen, ESG-Verbesserer - Unternehmen, welche die US-Energierevolution nutzen können, um entweder den Geschäftsmix in Richtung größerer grüner Einnahmen zu ändern und/oder die Treibhausgasemissionsintensität zu senken.

Mit Hilfe von finanziellen Fundamentaldaten hat Goldman Sachs das von Green Capex betroffene Anlagespektrum nach spannenden Investments durchforstet, wobei das Ergebnis der potenziell besonders begünstigten Unternehmen aus 21 Aktien besteht, die vom einer Kaufempfehlung durch die Analysten der US-Investmentbank versehen sind.

Die Liste der Kaufempfehlungen von Goldman Sachs im Überblick