Money Mail
-
Austria Börsenbrief
Erfolgreich seit 1987 -
Hanseatischer Börsendienst
Börsenerfolge seit 1961 -
Aktien-Spezialwerte
Aktienperlen aus dem Marktsegment Small Caps -
Der Internationale
Global in Gewinner-Aktien investieren -
MEIN GELD.PLUS
Für Sparer, die einmal monatlich Geld anlegen -
Money Mail
Aktiv investieren und profitieren
Gilead Sciences mit spannender Chartkonstellation:
30.01.2025 | Money Mail Nr. 009/2025Nach einer zuvor schwierigen Phase war der Aktienkurs dieses Mitfavoriten von uns vom 18. Juni 2024 bis zum 07. November 2024 von 61,15 Dollar auf 97,90 Dollar gestiegen. Letzteres war gleichbedeutend mit einem Mehrjahreshoch, doch ausgehend von diesem Niveau setzte die Notiz dann zu einer Konsolidierung an. Diese Bewegung verlief bisher recht ermutigend, denn das Chartbild erweckt den Eindruck, als ob die eingelegte Verschnaufpause bald ausgestanden sein und ein erneuter Vorstoß nach oben hin unternommen werden könnte.
Der Vorstand des Biotechkonzerns ist zuversichtlich: Gilead Sciences erzielt mit seinem HIV- und Hepatitis-C-Virus (HCV)- Portfolio, das nur einen kleinen Außendienst und eine kostengünstige Produktion erfordert, hervorragende Gewinnmargen. Die Analysten von Morningstar sind der Meinung, dass das Portfolio und die Pipeline des Unternehmens einen breiten wirtschaftlichen Schutzgraben bilden. Um wieder nachhaltig auf Wachstumskurs zu kommen, bedarf es aber vermutlich einer Stabilisierung des HCV-Marktes, starke fortgesetzte Innovationen im Bereich HIV, solide Daten aus der Onkologie-Pipeline und intelligent eingefädelte künftige Übernahmen.
Nach einem Kontakt mit dem Unternehmen Mitte Januar berichtete Jefferies, dass die Verantwortlichen die finanziellen Aussichten trotz der Auswirkungen von Medicare Part D auf das HIV-Geschäft in den USA im Jahr 2025 (das Unternehmen hat eine stagnierende Prognose abgegeben) zuversichtlich einstufen. Man könne trotzdem immer noch Umsatz- und Gewinnwachstum erzielen, da der Leverage-Effekt bei den Betriebskosten nach den letzten Investitionsjahren langsam einsetze und die Investitionen jetzt etwas geringer ausfallen. Während für HIV eine Abflachung prognostiziert wird, sieht der Vorstand immer noch ein zusätzliches Wachstum durch andere Produkte, Livdelzi, Zelltherapie und Trodelvy, um HIV im Jahr 2025 auszugleichen.
Analystenstimme: CFRA Research hob das Kursziel für diesen Titel nach der Vorlage der Drittquartalszahlen für das Jahr 2024 von 97 Dollar auf 107 Dollar an, was einem 14,7-fachen KGV basierend auf der hausinternen Ergebnisschätzung je Aktie für 2025 entspricht und damit leicht über dem eigenen historischen durchschnittlichen KGV von Gilead liegt. Die zuständigen Analysten erhöhten auch ihre Gewinnschätzung für 2024 von 3,91 Dollar auf 4,32 Dollar und sie behielten die Schätzung für 2025 von 7,28 Dollar bei.
Mit Blick auf die Zukunft hob Gilead seine Prognose für das Gesamtjahr an, was das Vertrauen in sein Kerngeschäft und das Potenzial der jüngsten Markteinführungen wie Livdelzi in den USA zur Behandlung der primären biliären Cholangitis widerspiegelt, so die zuständigen Analysten. Der zitierte US-Finanzdienstleister erwartet nun einen Umsatz von 28,2 Mrd. Dollar gegenüber 27,9 Mrd. Dollar im Jahr 2024, was einem Wachstum von 2,6% gegenüber dem Vorjahr entspricht.
Bewertung, Performance und Anlageempfehlung: Auch wir halten so wie CFRA die Bewertung für relativ moderat, zumal auch noch verlässliche Dividendenzahlungen hinzukommen. So sind seit der Erstbesprechung in Money Mail-Ausgabe 120/22 bereits kumulierte Dividenden von 6,81 Dollar je Aktie an investierte Leser geflossen. Und da der Kurs bei der Vorstellung bei 64,29 Dollar bzw. 66,02 Euro handelte, ergeben sich momentan klare Buchgewinne. Wir bleiben investiert und setzen darauf, dass die für den 11. Februar angekündigten Zahlen für das vierte Quartal 2024 so solide ausfallen, dass sie steigenden Kursen nicht entgegenstehen.
Interesse geweckt?
Sind Sie bereits Abonnent? Dann loggen Sie sich bitte ein.
Wenn Sie noch kein Kunde sind, wählen Sie bitte aus unseren Abo-Angeboten aus:
Themen des Money Mail Nr. 009/2025
